Die Alternative zu Tagesgeld & Festgeld: Der Veri-Safe Fonds

kleiner Junge mit Hosenträger Veri-Safe - Erklärung von Fachbegriffen

Erklärung von Fachbegriffen zum Veritas Veri-Safe Fonds

Um die Vorteile des Veri-Safe Fonds noch besser verstehen zu können, erhalten Sie eine leichte und verständliche Beschreibung der verwendeten Fachbegriffe:

Antizyklische Elemente

Entscheidungen, welche entgegen der zum Zeitpunkt gängigen allgemeinen Erwartung am Markt getroffen werden.

Cash-Lock

Das Risiko eines Cash-Locks besteht, sollte das komplette zur Verfügung stehende Risikokapital aufgebraucht worden sein. Dies würde dazu führen, dass der Fonds zwangsläufig bis zum Ende der Periode in risiko- und damit ertragslosen Anteilsklassen investiert sein muss.

Durationsmanagement

Zur Durationsabsicherung werden zwei Indikatoren verwendet. Ziel ist es dabei durch den Einsatz von kostengünstigen Futurekontrakten die Risiken langfristig steigender Zinsen zu neutralisieren, ohne dass kurzfristige Chancen aufgegeben werden.

EONIA

EONIA ist der Tagesgeldsatz zwischen Banken (Interbankenmarkt). Er ist heute ein weltweit anerkannter Zinsindex ("Benchmark") für kurzfristige unbesicherte Geldmarktkredite im Euroraum.

Floor (Soft Floor)

Der Floor oder auch Soft Floor ist eine Wertuntergrenze. Allerdings keine garantierte Wertuntergrenze, sondern eine an der sich das Portfolio Management bei der Entscheidung über Positionsgrößen orientiert, um diese mit einer Wahrscheinlichkeit von 1:1 Mio. im Jahresverlauf nicht zu unterschreiten.

Gleichgewichtsprinzip

Die Aktien, welche nach dem vom Veritas Investment implizierten Selektionsprozess ausgewählt wurden, werden zu prozentual gleichen Teilen gekauft.

Kapitalgewichtete Anleiheallokation

Die Diversifikation innerhalb der Assetklasse Anleihen ergibt sich aus ihrem jeweiligen Anteil am Gesamtkapital der Assetklasse.

Nachhaltigkeitskriterien

ESG-Kriterien (Environmental, Social, Governance), zu deutsch Umwelt, Soziales und Unternehmensführung finden bei Veritas Investment Eingang in den Aktienselektionsprozess. Ein besonderer Fokus liegt dabei auf guter Unternehmensführung, da diese nachweislich zu einer Risikoreduktion im Portfolio führen kann.

Neutrale Asset Allokation

Die Grundallokation der einzelnen Anlageklassen des Fonds bei neutralem Marktumfeld.

Rebalancing

Die Allokation des Fonds, welche sich im Laufe der Zeit durch die unterschiedliche Entwicklung der einzelnen Assetklassen zugunsten einzelner Positionen verändert, wird regelmäßig auf ihre Ursprungsgewichtung zurückgeführt. Im Vergleich unterrepräsentierte Anlageklassen werden gekauft, überrepräsentierte Anlageklassen werden in gleichem Maße reduziert.

Risk@Work-Modell

Risk@Work ist ein von der Schwestergesellschaft Veritas Institutional entwickeltes Risikomanagementsystem, welches es erlaubt, mit Hilfe von Simulationen Allokationsszenarien zu entwickeln, welche eine vorher festgelegte Verlustgrenze mit einer Wahrscheinlichkeit von 1:1 Million nicht überschreiten.

Spread-Volatilität

Veritas Investment beobachtet die Schwankungsbreite der Preisspannen bei Emerging-Market und High-Yield Anleihen. Wird der Spread zwischen Kauf- und Verkaufspreis zu groß, weist dies auf mögliche Turbulenzen an den Märkten hin und Risikopositionen werden daraufhin abgebaut.

Strategische Asset Allokation

Die grundsätzliche Gewichtung der einzelnen Assetklassen in den jeweiligen Marktphasen wird durch die Berechnungen des Risk@Work-Modell festgelegt und entsprechend angepasst.

Top-Down

Im Rahmen des „Top-Down“ Ansatzes wird zuerst die Allokation der einzelnen Assetklassen bestimmt, worauf die Einzeltitelselektion stattfindet und sich daraus die Aufteilung in Regionen ergibt.

Trendphasen-Ansatz

Mittels insgesamt 14 verschiedener Trend-Indikatoren werden von Veritas Investment systematisch Kauf- oder Verkaufssignale ermittelt und so die Allokation im Fonds gesteuert.