Altersvorsorgedepot oder Garantieprodukt: Was passt zu mir?

Unterschiede Altersvorsorgedepot & Garantieprodukt

Beim Altersvorsorgedepot wird das angesparte Vermögen ohne Kapitalgarantie in Fonds und ETFs investiert. Dadurch können die Chancen der Kapitalmärkte besser genutzt werden.

Das Garantieprodukt garantiert das eingezahlte Kapitals und die Zulagen zum Renteneintritt ganz oder teilweise. Um diese Beitragsgarantie zu erfüllen, muss ein erheblicher Teil des Vermögens sicherheitsorientiert angelegt werden. Das reduziert die Ertragschancen.

Erfahrungen mit Garantieprodukten in der Vergangenheit

Die Erfahrungen mit der Riester-Rente haben gezeigt, dass Garantiezusagen ihren Preis haben: Um die gesetzlich vorgeschriebene Garantie einzuhalten, mussten die Anbieter einen großen Teil der Beiträge konservativ anlegen. Als sichere Anlagen wie Tages- und Festgelder keine Zinsen mehr brachten und das Zinsniveau sogar negativ wurde, hatten die Anbieter es zunehmend schwer, die Garantien überhaupt einzuhalten, geschweige denn eine Rendite zu erwirtschaften. Dadurch blieben viele Garantieverträge wie die Riester-Rente deutlich hinter den langfristigen Renditen der Aktienmärkte zurück.

Mit dem geplanten Altersvorsorgedepot befreit die Bundesregierung die Anbieter von dem Zwang zu Beitragsgarantien.
 

Beurteilung von Vorsorgeexperten

• „Das Gesetz macht Schluss mit dem Zwang zu Beitragsgarantien und lebenslanger Verrentung. Damit eröffnet das neue Altersvorsorgedepot den Sparern höhere Renditechancen als die Riester-Rente.“
  Thomas Richter, Hauptgeschäftsführer des BVI (Bundesverband Investment und Asset Management e. V.)
   
• „Mehr Flexibilität, bessere Renditechancen und der Verzicht auf starre Garantievorgaben sind zentrale Voraussetzungen, um die private Altersvorsorge zukunftsfähig zu machen."
  Norman Wirth, geschäftsführender Vorstand AfW (Bundesverband Finanzdienstleistung e. V.)
   

Altersvorsorgedepot ohne Garantie sinnvoll?

Den meisten Anlegern bleiben noch mehrere Jahre bis zur Rente. Daher kann ein Verzicht auf eine Kapitalgarantie meist sinnvoll sein und zu einem höheren Vermögen für den Ruhestand führen. 

Der Grund ist einfach: Eine Beitragsgarantie kostet Rendite. Ohne Beitragsgarantie kann das Geld dagegen flexibel am Kapitalmarkt angelegt werden, zum Beispiel in Investmentfonds und ETFs. Dadurch schwankt der Wert zwar zwischenzeitlich, doch über die Jahre steigen die Renditechancen. Gerade bei längeren Laufzeiten gleichen sich kurzfristige Kursschwankungen häufig aus. Betrachtet man beispielsweise den Zeitraum der letzten 3 Jahre, entwickelten sich weltweite Aktien aus allen möglichen Branchen trotz Kriegen und Krisen positiv: