FONDS TRANSPARENT
Weiterhin stabile Entwicklung des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS
Der innere Wert je Fondsanteil (NAV) hat sich seit dem letzten KFM-Telegramm auf aktuell 47,04 Euro entwickelt. Das Fondsvolumen des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS hat sich seit dem letzten KFM-Telegramm um 0,10 Mio. Euro gesteigert und liegt derzeit bei 199,0 Mio. Euro.
Ordentlicher Nettoertrag beträgt aktuell 2,12 Euro je Fondsanteil
Für das Jahr 2020 plant die KFM Deutsche Mittelstand AG mit einer Ausschüttung in Höhe von 2,15 Euro je 50 Euro-Fondsanteil. Der ordentliche Nettoertrag zum 17.12.2020 in Höhe von 2,12 Euro je Anteilsschein befindet sich im Zielkorridor, um diese geplante Ausschüttung zu erwirtschaften. Bezogen auf den Anteilspreis von 50,68 Euro zu Jahresbeginn 2020 bedeutet dies eine erneute Ausschüttungs-Rendite von über 4%.
Durchschnittlicher Zinskupon der Wertpapiere 6,13% p.a.
Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS ist derzeit in 87 verschiedenen Wertpapieren investiert. Mit einem durchschnittlichen Zinskupon der Anleihen von 6,13% p.a. ist für den Fonds auch eine solide Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt. Alle Investments des Fonds können Sie im Detail hier einsehen.
Änderungen und Zinszahlungen im Portfolio des Fonds
Seit dem letzten KFM-Telegramm hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS die 3,25%-Anleihe der K+S Aktiengesellschaft (WKN A2NBE7) neu in das Portfolio aufgenommen. Aufgestockt wurden die 5,25%-Anleihe der AVES ONE AG (WKN A289R7) und die 3,25%-Anleihe der HORNBACH Baumarkt AG (WKN A255DH).
Zinsen erhielt der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seit dem letzten KFM-Telegramm von der 5,25%-Anleihe der Deutsche Rohstoff AG (WKN A2YN3Q), der 7,00%-Anleihe der Metalcorp Group S.A. (WKN A19JEV), der 7,25%-Anleihe der Neue ZWL Zahnradwerke Leipzig GmbH (WKN A2GSNF), der 5,85%-Anleihe der Cologneo III GmbH (WKN A2LQ4C), der 7,50%-Anleihe der ERWE Immobilien AG (WKN A255D0), der 7,50%-Anleihe der PREOS Global Office Real Estate & Technology AG (WKN A254NA) und der 6,00%-Anleihe der Real Equity GmbH (WKN A2YN1S).
Wichtige Kennzahlen des Fonds zum 17.12.2020 im Überblick:
| Modified Duration: 2,12% | Durchschnittskupon: 6,13% p.a. |
| Macauly Duration: 2,26 | Durchschnittsrendite durationsgewichtet: 8,08% p.a. |
Volatilität seit Auflage: 5,89% | Performance seit Auflage: 23,45% |
| Volatilität (3 Jahre): 7,62% | Jahresperformance seit Auflage: 3,03% p.a. |
| Volatilität (1 Jahr): 12,80% | Performance im laufenden Jahr: -2,12% |
| Sharpe Ratio seit Auflage: 0,56 | 12-Monats-Tief: 38,26 € |
| Sharpe Ratio (3 Jahre): 0,20 | 12-Monats-Hoch: 51,15 € |
| Sharpe Ratio (1 Jahr): - | Letzte Ausschüttung: 2,15 € (am 24.03.2020) |
Erläuterungen:
Die Volatilität ist ein Maß für das Risiko, mit dem die Schwankungsbreite bzw. -intensität eines Fonds innerhalb eines definierten Zeitraums gemessen wird, wobei ein höherer Wert auf größere Kursschwankungen bei der Anlage schließen lässt.
Die Sharpe Ratio ist eine Kennzahl, die die erzielte Überschussrendite (d.h. die über den risikolosen Zinssatz hinausgehende Rendite) eines Fonds ins Verhältnis zu seiner Volatilität setzt. Je höher die Sharpe Ratio ist, desto besser hat sich der Fonds im Verhältnis zu seinem Risikopotenzial entwickelt.
Die Duration ist eine Kennzahl, die die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer einer Geldanlage in einem festverzinslichen Wertpapier bezeichnet. Je geringer der Wert ist, desto unempfindlicher reagiert das Wertpapier auf eine Zinserhöhung. Die Macaulay-Duration bildet einen gewichteten Mittelwert der Zeit zu jeder Zinszahlung (Kupon) und Kapitalauszahlung einer Anleihe ab. Die niedrigen Durations-Kennziffern verdeutlichen, dass der Fonds für mögliche Zinsänderungen eher unempfindlich ist.
