KFM Fonds Transparent vom 18.11.2021

Entwicklung des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS

Der innere Wert je Fondsanteil (NAV) hat sich seit dem letzten KFM-Telegramm auf aktuell 46,39 Euro entwickelt. Das Fondsvolumen des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS hat sich seit dem letzten KFM-Telegramm um 2,88 Mio. Euro reduziert und liegt derzeit bei 216,87 Mio. Euro.

Ordentlicher Nettoertrag beträgt aktuell 1,66 Euro je Fondsanteil

Für das Jahr 2021 plant die KFM Deutsche Mittelstand AG mit einer Ausschüttung in Höhe von 2,10 Euro je 50 Euro-Fondsanteil. Der ordentliche Nettoertrag zum 18.11.2021 in Höhe von 1,66 Euro je Anteilsschein befindet sich im Zielkorridor, um die geplante Ausschüttung zu erwirtschaften. Bezogen auf den Anteilspreis von 47,55 Euro zu Jahresbeginn 2021 bedeutet dies eine erneute Ausschüttungs-Rendite von über 4%. Die Entwicklung des Fonds über den gesamten Zeitraum seit Fondsauflage können Sie hier einsehen.

Durchschnittlicher Zinskupon der Wertpapiere 6,16% p.a.

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS ist derzeit in 93 verschiedenen Wertpapieren investiert. Mit einem durchschnittlichen Zinskupon der Anleihen von 6,16% p.a. ist für den Fonds auch eine solide Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt. Alle Investments des Fonds können Sie im Detail hier einsehen.

Änderungen und Zinszahlungen im Portfolio des Fonds

Seit dem letzten KFM-Telegramm hat der Deutsche Mittelstandsanleihen die 7,75%-Anleihe der Photon Energy N.V. mit Laufzeit bis 2022 (WKN A19MFH) im Rahmen des aktuellen Umtauschangebotes zum Umtausch in den neuen 6,50%-Green Bond der Photon Energy N.V. mit Laufzeit bis 2027 (WKN A3KWKY) eingereicht. Zudem hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS (WKN A1W5T2) für seine Zeichnung, der 6,00%-Anleihe der Neue Zahnradwerke Leipzig GmbH mit Laufzeit bis 2026 (WKN A3MP5K), im Rahmen der aktuellen Neuemission eine Zuteilung erhalten. Und er hat für seine Zeichnung der 4,75%-Anleihe der Tempton Personaldienstleistungen GmbH mit Laufzeit bis 2026 (WKN A3MP7B), im Rahmen der aktuellen Neuemission eine Zuteilung erhalten.

Zinsen erhielt der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seit dem letzten KFM-Telegramm von der 3,25%-Anleihe der Eurofins Scientific SE (WKN A19R3N), der 5,75 Anleihe mit variabler Verzinsung (3M EURIBOR +575bps) der Infront ASA (WKN A2R1TL), der 6,50%-Anleihe der Neue Zahnradwerk Leipzig GmbH (NZWL - WKN A2NBR8), der 6,75%-Anleihe der SoWiTec group GmbH (WKN A2NBZ2), der Anleihe mit variabler Verzinsung (3M EURIBOR +600bps) der Mutares SE & Co. KGaA (WKN A254QY) und der 5,50%-Anleihe der Novatis AG (WKN A3H2TV).

Wichtige Kennzahlen des Fonds zum 18.11.2021 im Überblick:

Erläuterungen:

Die Volatilität ist ein Maß für das Risiko, mit dem die Schwankungsbreite bzw. -intensität eines Fonds innerhalb eines definierten Zeitraums gemessen wird, wobei ein höherer Wert auf größere Kursschwankungen bei der Anlage schließen lässt.

Die Sharpe Ratio ist eine Kennzahl, die die erzielte Überschussrendite (d.h. die über den risikolosen Zinssatz hinausgehende Rendite) eines Fonds ins Verhältnis zu seiner Volatilität setzt. Je höher die Sharpe Ratio ist, desto besser hat sich der Fonds im Verhältnis zu seinem Risikopotenzial entwickelt.

Die Duration ist eine Kennzahl, die die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer einer Geldanlage in einem festverzinslichen Wertpapier bezeichnet. Je geringer der Wert ist, desto unempfindlicher reagiert das Wertpapier auf eine Zinserhöhung. Die Macaulay-Duration bildet einen gewichteten Mittelwert der Zeit zu jeder Zinszahlung (Kupon) und Kapitalauszahlung einer Anleihe ab. Die niedrigen Durations-Kennziffern verdeutlichen, dass der Fonds für mögliche Zinsänderungen eher unempfindlich ist.

^{Rechtliche Hinweise}

^{© 2021 KFM Deutsche Mittelstand AG}