Weiterhin stabile Entwicklung des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS
Der innere Wert je Fondsanteil (NAV) hat sich seit dem letzten KFM-Telegramm auf aktuell 48,77 Euro entwickelt. Das Fondsvolumen des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS hat sich seit dem letzten KFM-Telegramm um 0,88 Mio. Euro verringert und liegt derzeit bei 206,50 Mio. Euro.
Ordentlicher Nettoertrag beträgt aktuell 0,28 Euro je Fondsanteil
Für das Jahr 2021 plant die KFM Deutsche Mittelstand AG mit einer Ausschüttung in Höhe von 2,10 Euro je 50 Euro-Fondsanteil. Der ordentliche Nettoertrag zum 25.02.2021 in Höhe von 0,28 Euro je Anteilsschein befindet sich im Zielkorridor, um diese geplante Ausschüttung zu erwirtschaften. Bezogen auf den Anteilspreis von 47,55 Euro zu Jahresbeginn 2021 bedeutet dies eine erneute Ausschüttungs-Rendite von über 4%. Die Entwicklung des Fonds über den gesamten Zeitraum seit Fondsauflage können Sie hier einsehen.
Durchschnittlicher Zinskupon der Wertpapiere 6,07% p.a.
Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS ist derzeit in 87 verschiedenen Wertpapieren investiert. Mit einem durchschnittlichen Zinskupon der Anleihen von 6,07% p.a. ist für den Fonds auch eine solide Grundlage für den weiteren Erfolg gelegt. Alle Investments des Fonds können Sie im Detail hier einsehen.
Änderungen und Zinszahlungen im Portfolio des Fonds
Seit dem letzten KFM-Telegramm hat der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS die 6,00%-Wandelanleihe der The Grounds Real Estate Development AG (WKN A3H3FH) neu in das Portfolio aufgenommen und die 8,00%-Anleihe der Agri Resources Group S.A. mit Fälligkeit 2021 (WKN A183JV) im Rahmen des aktuellen Umtauschangebotes zum Umtausch in die 8,00%-Anleihe der Agri Resources Group S.A. mit Fälligkeit 2026 (WKN A28708) eingereicht.
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Zinsen erhielt der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS seit dem letzten KFM-Telegramm von der Anleihe mit variabler Verzinsung (3-Monats EURIBOR +575bps (EURIBOR floor bei 0%)) der INFRONT ASA (WKN A2R1TL), der 6,00%-Anleihe der FCR Immobilien AG (WKN A2G9G6), der 5,00%-Anleihe der Groß & Partner Grundstücksentwicklungsgesellschaft mbH (WKN A254N0), der Anleihe mit variabler Verzinsung (3-Monats EURIBOR +600bps (EURIBOR floor bei 0%)) der Mutares SE & Co. KGaA und der 6,75%-Anleihe der reconcept GmbH (WKN A289R8).
Wichtige Kennzahlen des Fonds zum 25.02.2021 im Überblick:
| Modified Duration: 1,96% | Durchschnittskupon: 6,07% p.a. |
| Macauly Duration: 2,08 | Durchschnittsrendite durationsgewichtet: 6,80% p.a. |
Volatilität seit Auflage: 5,83% | Performance seit Auflage: 27,99% |
| Volatilität (3 Jahre): 7,64% | Jahresperformance seit Auflage: 3,46% p.a. |
| Volatilität (1 Jahr): 12,77% | Performance im laufenden Jahr: 3,11% |
| Sharpe Ratio seit Auflage: 0,64 | 12-Monats-Tief: 38,26 € |
| Sharpe Ratio (3 Jahre): 0,37 | 12-Monats-Hoch: 51,15 € |
| Sharpe Ratio (1 Jahr): 0,14 | Letzte Ausschüttung: 2,15 € (am 24.03.2020) |
Erläuterungen:
Die Volatilität ist ein Maß für das Risiko, mit dem die Schwankungsbreite bzw. -intensität eines Fonds innerhalb eines definierten Zeitraums gemessen wird, wobei ein höherer Wert auf größere Kursschwankungen bei der Anlage schließen lässt.
Die Sharpe Ratio ist eine Kennzahl, die die erzielte Überschussrendite (d.h. die über den risikolosen Zinssatz hinausgehende Rendite) eines Fonds ins Verhältnis zu seiner Volatilität setzt. Je höher die Sharpe Ratio ist, desto besser hat sich der Fonds im Verhältnis zu seinem Risikopotenzial entwickelt.
Die Duration ist eine Kennzahl, die die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer einer Geldanlage in einem festverzinslichen Wertpapier bezeichnet. Je geringer der Wert ist, desto unempfindlicher reagiert das Wertpapier auf eine Zinserhöhung. Die Macaulay-Duration bildet einen gewichteten Mittelwert der Zeit zu jeder Zinszahlung (Kupon) und Kapitalauszahlung einer Anleihe ab. Die niedrigen Durations-Kennziffern verdeutlichen, dass der Fonds für mögliche Zinsänderungen eher unempfindlich ist.
RECHTLICHER HINWEIS
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