Ethna-DEFENSIV

Der Ethna-DEFENSIV (WKN A0LF5Y, ISIN LU02795099040) ist ein anleihefokussierter Multi-Asset-Fonds, der keiner Benchmark folgt. Der aktiv verwaltete Fonds  mit dem defensivsten Risikoprofil unter den Ethna Funds, investiert schwerpunktmäßig in Anleihen von Emittenten aus OECD-Ländern. Hauptsächlich besteht  das hochwertige Anleihenportfolio aus Staats- und Unternehmensanleihen. Diese Anleihen sind eher konservativer Natur und werden sehr flexibel verwaltet. Dies ermöglicht es uns, das Risikoprofil des Fonds schnell an die vorherrschenden Marktbedingungen anzupassen und  in attraktive Einzeltitel zu investieren.

Darüber hinaus können Anleihen mit einer Bewertung unterhalb des Investment-Grade-Ratings ergänzt werden. Der Ethna-DEFENSIV kann auch bis zu 10 % in Aktien investieren und bildet dieses Exposure in der Regel über Futures ab. Zudem kann der Fonds bis zu 10 % seiner Mittel in Rohstoffe investieren und nutzt  dazu überwiegend ETCs. Ein weiterer wichtiger Performancetreiber des Fonds ist das aktive Management von Spreads, Duration und Währung durch liquide Instrumente, welches auch als Overlay-Management bezeichnet wird. Dabei werden Spreadrisiken und die Duration durch die aktive Anpassung von Laufzeiten und Anleiheemittenten gesteuert. Die Duration kann darüber hinaus auch durch den Einsatz von Futures sowie die Währung mittels Devisentermingeschäften gemanagt werden. Das Portfolio Management Team verfügt über langjährige Track Records im Anleihenmanagement. Die angemessene  Allokation in Anleihen  sowie in die anderen Anlageklassen bestimmen sie mittels Top-Down-Ansatz und auf Basis ihrer fundierten Einschätzung zu makroökonomischen Entwicklungen. In Kombination mit einem  Bottom-up-Prozess zur Auswahl der Anleihen ermöglicht dieser Ansatz dem Ethna-DEFENSIV, die attraktivsten Investmentchancen auszuwählen, gleichzeitig potenzielle Risiken zu begrenzen sowie die Volatilität und die Draw Downs zu managen.

Mit einer ausgewogenen Anlagestrategie, die auf  Diversifikation und Liquidität Wert legt, strebt der Ethna-DEFENSIV Kapitalerhalt und die Erzielung positiver  Renditen über einen mittelfristigen (3 -5  Jahre) Anlagehorizont  an.  Damit  eignet  er  sich als Basisanlage für konservative Anleger, die von einer risikominimierten Strategie an den globalen Finanzmärkten profitieren wollen.