Im Zuge regulatorischer Anforderungen und der Weiterentwicklung der Prozesse bei MorgenFund ergeben sich Anpassungen im Bereich der Angemessenheitsprüfung für komplexe Finanzinstrumente. Nachfolgend erhalten Sie einen Überblick über die wichtigsten Anpassungen.
Hintergrund
Wer ein Depot bei MorgenFund führt und FondsSuperMarkt als Vermittler hinterlegt hat, führt seine Fondsorders eigenständig und meist online durch. Dafür profitieren FondsSuperMarkt-Kunden von dauerhaften Sonderkonditionen wie
- 100 % Rabatt auf den Ausgabeaufschlag bei Fondskauf
- Kostenloses MorgenFund-Depot ab einem Depotwert von 20.000 €
Wenn Sie Fondskäufe selbstständig ordern, sollten Sie gegenüber der Bank eine Angemessenheitsprüfung durchführen, um Zugriff auf das gesamte Fondsuniversum inklusive “komplexer Finanzinstrumente” zu erhalten. Derzeit betrifft dies bei MorgenFund eine zweistellige Anzahl komplexer Finanzprodukte innerhalb des Fondsuniversums der rund 4.300 gelisteten Fonds und ETFs.
Warum eine Angemessenheitsprüfung?
Die folgenden Produktkategorien werden als “komplex” eingestuft:
- OGAW-Fonds (klassische Fonds & ETFs), die als komplex eingestuft sind
- Alternative Investmentfonds (AIF)
- Offene Immobilienfonds (OIF)
- Infrastruktur-Sondervermögen
Als Wertpapierdienstleistungsunternehmen ist MorgenFund gesetzlich verpflichtet, vor dem Erwerb komplexer Finanzinstrumente (bei MorgenFund ausschließlich Investmentfonds), eine sogenannte Angemessenheitsprüfung durchzuführen und dem Anleger dadurch eine Produktzulassung zu gewähren. Mit der Angemessenheitsprüfung soll sichergestellt werden, dass bestimmte Anlageprodukte und Wertpapierdienstleistungen zu den Erfahrungen und Kenntnissen des jeweiligen Kunden passen, so dass er die Risiken, die mit einer solchen Anlage verbunden sind, einschätzen kann.
Einführung eines Wissenstests
Um den neuen gesetzlichen Anforderungen an die Durchführung der Angemessenheitsprüfung gerecht zu werden, hat MorgenFund einen neuen online Wissenstest eingeführt. Das bisher verwendete Modell mit dem papierhaften Fragebogen “Angemessenheitsprüfung zum Erwerb komplexer Produkte” und der Risikoklassensystematik wird dadurch ersetzt.
Die Produktzulassung erreichen MorgenFund-Kunden zukünftig durch das erfolgreiche Absolvieren eines Wissenstests mit maximal neun Fragen, welcher über die MorgenFund Onlineanwendungen (Web & App) unter “Depoteinstellungen” durchgeführt werden kann. Die angegebenen Kenntnisse & Erfahrungen werden anschließend gespeichert. Ein papierhafter Wissenstest wird nicht angeboten.
Ohne Produktzulassung erhalten Sie im Orderprozess im Online-Zugang einen Warnhinweis. Eine Auftragserteilung ist nach Akzeptanz des Risikohinweises möglich.
Was ändert sich konkret?
Ab Ende Juni/Anfang Juli 2026
- Einführung eines Wissenstests in den MorgenFund Onlineanwendungen (Web & App) inkl. einem Banner nach erstmaliger Anmeldung
Ab Ende September/Anfang Oktober 2026
- Das Formular “Angemessenheitsprüfung” verliert seine Gültigkeit
- Integration der neuen Wissenstests in sämtliche Transaktionsprozesse
- Bestandskunden werden informiert. Weitere Informationen folgen hierzu.
- Für Junior- und Gemeinschaftsdepots sowie für Bevollmächtigte:
Käufe von Anteilen an komplexen Investmentfonds werden vorübergehend nicht mehr möglich sein – weder in Form einer Einmalanlage noch im Rahmen von neuen oder bestehenden Sparplänen. Dies betrifft auch komplexe Fonds, die sich bereits im Depot befinden. Bereits gehaltene Anteile bleiben unverändert bestehen. Die betroffenen Kunden werden ab dem 22.06.2026 entsprechend informiert.
Offline-Orders
Nichtsdestotrotz sind Transaktionen per Formular weiterhin möglich. Offline-Käufe per Formular müssen allerdings abgelehnt werden, sofern die Angemessenheit nicht festgestellt werden kann. In den Transaktionsformularen (z.B. Kauf) bleibt die bereits heute vorhandene Option enthalten, sodass ein Auftrag neuerteilt werden kann nach zuvor erfolgter Ablehnung aufgrund Angemessenheitsprüfung.
