Vergleich: ETF oder aktiv gemanagten Fonds kaufen?

Fazit

Ausgabeaufschlag: FondsSuperMarkt rabattiert die Ausgabeaufschläge von ca. 14.000 aktiv gemanagten Fonds mit 100%, sodass Sie diese kostenfrei erwerben und auch ohne Ausgabeaufschlag vom aktiven Management profitieren! Das verbessert Ihre Performance gleich doppelt und führt dazu, dass aktiv gemanagte Fonds in unseren Kundendepots oft kostengünstiger sind als ETFs.

Transaktionskosten: Beim Kauf und Verkauf von ETFs fallen grundsätzlich Transaktionskosten an, weil ETFs über Handelsplattformen gehandelt werden. Orders von aktiv gemanagten Fonds führt z.B. die Depotbank ebase kostenfrei aus.

Verwaltungsvergütung (laufende Kosten): ETFs haben meist geringere laufende Kosten (früher: Verwaltungsvergütung) als aktiv gemanagte Fonds, weil die Verwaltung weniger aufwendig ist. Die Fondsgesellschaften von aktiv gemanagten Fonds behalten das aufwendige Management jedoch vor, da ein gutes aktives Management die Möglichkeit hat, die verursachten Kosten mit einer erfolgreichen Anlagestrategie auszugleichen oder die Wertentwicklung sogar zu steigern. Sie sollten einen Blick auf den Performancevergleich werfen!

^{Werte ohne Depot- und Transaktionskosten. Werte nach laufender Kosten.}

Fazit

Die aktiv gemanagten Fonds haben nach laufender Kosten (TER) eine bessere Wertentwicklung* als die ETFs erzielt:

1. Aktien Technologie Welt: Die Fondsmanager des Fidelity-Fonds haben im vergangenen Jahr trotz Krieg, Inflation und Nachwirkungen der Pandemie gute Anlageentscheidungen getroffen und konnten die ETFs, beziehungsweise die Indices schlagen. Wer auf aktives Management gesetzt hat, wurde im letzten Krisenjahr 2022 mit einem leichten Kapitalzuwachs belohnt. Das Kapital im ETF ist dagegen leicht geschrumpft.
2. Aktien Welt: Wer für den langfristigen Vermögensaufbau mit dem Nordea-Fonds gut diversifiziert und nachhaltig investiert hat, erzielte gut 6% mehr Rendite als mit einem starr nachgebildeten ETF auf den MSCI World Index (nach Kosten).

Hinweis zur Handelbarkeit
Alle aktiv gemanagten Vergleichssieger kaufen Sie über FondsSuperMarkt genau wie die meisten ETFs komplett ohne Ausgabeaufschlag! Sogar den Nordea 1 - Global Climate and Environment Fund, der sich derzeit im Softclose befindet, kaufen FondsSuperMarkt-Kunden trotzdem wie gewohnt bei allen Partnerbanken mit 100% Rabatt!
 

Die Gründe, weshalb aktives Fondsmanagement erfolgreicher sein kann als ein ETF, zeigen wir Ihnen im nächsten Vergleich "Funktionsweise und Risikostreuung"!

Eine möglichst breite Streuung mindert das Risiko (Diversifikation). Ihre Fondsinvestition sollte daher möglichst vielfältig sein. Wie ETFs und aktive Fonds im direkten Vergleich beim Risikomanagement abschneiden und warum aktiv gemanagte Fonds gerade in turbulenten Börsenzeiten einen Vorteil haben, lesen Sie im Folgenden.

*Flexibilität der Streuung bedeutet: Der Fondsmanager hat die Möglichkeit, innerhalb des Fondsvermögens Umschichtungen vorzunehmen und somit den Anlageschwerpunkt zu verlagern. Ein Beispiel: Geldanlagen, die in die Automobilindustrie investieren, umschichten in Geldanlagen, die in andere Branchen investieren, wenn die Automobilindustrie im Auge des Managements ungünstige Perspektiven auf Rendite hat.  

Fazit

Weil ETFs mit ihren Investitionen ganze Indices abbilden, fallen hier zwar oft weniger Kosten für das Fondsmanagement an (Verwaltungsgebühr), jedoch bleiben ETFs bei schwachen Marktphasen starr investiert und reagieren nicht flexibel, wie es die Experten von aktiv gemanagte Fonds tun können.

Aktiv gemanagte Fonds haben mehr Handlungsspielräume, um sich auf die aktuellen Gegebenheiten anzupassen, was sich gerade in turbulenten Börsenzeiten auszahlen kann: Durch ein strategisches Fondsmanagement bei aktiv gemanagten Fonds können fallende Kurse durch beispielsweise Umschichtungen oder Absicherungsgeschäfte besser aufgefangen werden. Außerdem können aktiv gemanagte Fonds gleichzeitig in mehrere Branchen, Länder und Regionen, Assets, Anlageninstrumente uvm. investieren und sind nicht auf die im Index befindlichen Aktienwerte beschränkt. Dies ermöglicht eine breitere Streuung.

Auch wenn Sie Ihren Geldbetrag auf viele ETFs verteilen, ist die Risikostreuung zwar innerhalb der Aktienklasse gegeben, wenn die Anlageklasse „Aktien“ jedoch eine schwache Phase hat, fallen alle Ihre ETFs gleichermaßen mit dem jeweiligen Index.